原標(biāo)題：全球首個(gè)5G獨(dú)立組網(wǎng)商用，通信行業(yè)迎下半年最好投資窗口期

全球首個(gè)5G獨(dú)立組網(wǎng)商用，通信行業(yè)迎下半年最好投資窗口期

一、事件背景

2020年11月，中國電信宣布在全球運(yùn)營商中率先規(guī)模商用5G獨(dú)立組網(wǎng)（SA）網(wǎng)絡(luò)，支持增強(qiáng)型移動(dòng)寬帶（eMBB）、超可靠低時(shí)延通信（URLLC）、海量機(jī)器類通信（mMTC）三大應(yīng)用場景，這標(biāo)志著全球首個(gè)5G獨(dú)立組網(wǎng)正式商用。

二、投資窗口期分析

1. 行業(yè)趨勢向好

• 隨著5G獨(dú)立組網(wǎng)的商用，5G建設(shè)全面推進(jìn)，帶動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)、終端、應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)成長。

• 云計(jì)算加速發(fā)展，推動(dòng)了數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云應(yīng)用的長期成長。

• 5G、應(yīng)用、數(shù)據(jù)流量的發(fā)展大邏輯不變，為通信行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。

2. 全球供應(yīng)鏈調(diào)整

• 當(dāng)時(shí)全球供應(yīng)鏈尚未完全恢復(fù)，國內(nèi)廠商有望填補(bǔ)產(chǎn)能空缺，為國內(nèi)通信企業(yè)提供了發(fā)展機(jī)遇。

3. 政策與市場驅(qū)動(dòng)

• 工信部持續(xù)強(qiáng)調(diào)“5G建設(shè)節(jié)奏適度超前”，為5G建設(shè)提供了政策支持。

• 運(yùn)營商有望于年底前開啟5G三期測試和招標(biāo)，進(jìn)一步推動(dòng)了5G建設(shè)的發(fā)展。

4. 資本市場反應(yīng)

• 5G板塊表現(xiàn)活躍，多家相關(guān)上市公司股價(jià)上漲，吸引了投資者的關(guān)注。

三、投資機(jī)會(huì)與建議

1. 關(guān)注高景氣細(xì)分領(lǐng)域

• 建議關(guān)注IDC（互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）、物聯(lián)網(wǎng)、光模塊、視頻會(huì)議等優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

• 這些領(lǐng)域受益于5G建設(shè)和云計(jì)算的發(fā)展，具有較高的成長性和投資價(jià)值。

2. 關(guān)注5G主設(shè)備廠商

• 建議關(guān)注5G主設(shè)備龍頭中興通訊、烽火通信等企業(yè)。

• 這些企業(yè)在5G建設(shè)中占據(jù)重要地位，有望受益于5G建設(shè)的加速推進(jìn)。

3. 關(guān)注無線充電及泛射頻領(lǐng)域

• 隨著iPhone12、Mate40等新款手機(jī)的熱銷，無線充電及泛射頻領(lǐng)域也迎來了發(fā)展機(jī)遇。

• 建議關(guān)注信維通信等無線充電及泛射頻龍頭廠商。

4. 關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)模組企業(yè)

• 物聯(lián)網(wǎng)模組作為上游芯片和下游行業(yè)的中間環(huán)節(jié)，是5G商用及推動(dòng)行業(yè)應(yīng)用創(chuàng)新的關(guān)鍵。

• 建議關(guān)注移遠(yuǎn)通信等全球模組冠軍企業(yè)。

四、總結(jié)

全球首個(gè)5G獨(dú)立組網(wǎng)商用標(biāo)志著5G建設(shè)進(jìn)入了一個(gè)新的階段，為通信行業(yè)帶來了廣闊的發(fā)展空間和投資機(jī)會(huì)。投資者應(yīng)密切關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)和政策變化，把握投資機(jī)會(huì)，同時(shí)也要注意風(fēng)險(xiǎn)防控，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健投資。